La solución de cloruro férrico es un líquido marrón con una densidad relativa de 1,42. Es fácilmente miscible con agua y su solución acuosa es ácida y presenta efectos oxidantes y corrosivos sobre los metales. Cuando se diluye en agua, el cloruro férrico se hidroliza para formar un precipitado de hidróxido férrico, que tiene un poder coagulante extremadamente fuerte.
Puede utilizarse como purificador de agua potable y precipitante para el tratamiento de aguas residuales; como agente oxidante y mordiente en la industria de tintes; como catalizador y agente oxidante en síntesis orgánica; y también como agente de grabado en las industrias de circuitos impresos de radio y de grabado de acero inoxidable.
